【第5回】分散投資とは？リスクを減らす正しい考え方

「卵を一つのカゴに盛るな」
投資の世界で最も有名なこの格言、耳にしたことがある方も多いはずです。でもいざ自分の資産となると「これだ！」と思った銘柄に全力投球したくなるのが人間の性ですよね。
私は一点集中ということはあんまりしたことないんですけど、爆発力という点で見ると一点集中は理にかなってるとは思います。
ただし「勝ち続けられる前提」が必要です。
ほとんどの人はここを満たせていないのかなと思います。

今回はなぜ「分ける」ことがあなたの資産を守る最強の盾になるのか、その本質をお話ししていきたいと思います

1. 結論：分散投資は「致命傷を避ける」ための知恵

分散投資とは、一言でいえば全滅を防ぐためのリスクコントロールです。

どんなに素晴らしい企業でも、不祥事や時代の変化で倒産する可能性はゼロではありません。倒産しないにしても足元もおぼつかない状態になるかもしれません。

もしその時資産の100%を一社に突っ込んでいたらどうなるのか。
その一社と運命を共にすることになりますよね？

一方で、複数に分散していれば話は変わります。1つが大きく崩れても全体へのダメージは低く抑えることができます。

分散投資とは、安定させるための設計ということですね。

もちろんデメリットもあります。
一点集中のように大きく勝つことができなくなります。SNSでよく見るキラキラした投稿のような大勝はほぼなくなります。
しかし大きく負けることも起きなくります。個人的には、この差のほうが圧倒的に重要だと思います。

そして、ここを勘違いしてしまう人が多いのですが

分散しても普通に負けるときは負けます。
ただしその負け方が変わります。
「全滅しない負け方」に変わるだけです。

2. 「分ける」にはいくつもの視点がある

分散といっても、ただ銘柄を増やせばいいわけではありません。
「何をどう分けるか」が重要になります。

代表的な考え方を5つに分けて見ていきます。

銘柄の分散： 当然と言えば当然の分散ですね。1つの企業ではなく複数の企業に投資する方法です。
一番イメージしやすい基本の分散ではないでしょうか。
地域の分散： 日本株だけでなく、米国株や欧州株など国を分ける方法です。
一つの地域が不調でも、他がカバーする構造を作れます。
時間の分散： 一度に全額買わず、時期をずらして少しずつ買う。
ドルコスト平均法と言われるもの、定期的な積立投資などですね。
業種の分散：IT・金融・エネルギーなど業種を分ける分散です。
同じ業種に偏るとその業界が不景気になったときに全部下がってしまいます。
資産の分散： 株だけでなく、現金、債券、金など、値動きの異なるものを組み合わせる。
値動きの違うものを持つことで全体のブレを抑えてくれます。（少し守り向きです。）